NISAのリスク・デメリットとは？怖いと感じているあなたへ正直に整理します

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先に結論：NISAのデメリットは主に3つです

細かく挙げればきりがありませんが，知っておくべきは次の3つに絞られます。

• 元本割れの可能性がある（NISAは非課税の「箱」であって，中身は投資）
• 損をしても損益通算・繰越控除ができない
• 短期で増やす仕組みではない（数年以内に使うお金には向かない）

そして，このうち①は「長期・分散・積立」の3原則でかなり抑えられます。以下で一つずつ正直に説明します。

NISAのリスクって，具体的にどういうこと？

NISAは「税金がかからない投資の枠」です。投資である以上，リスクはあります。3つ，正直にお伝えします。

① 元本割れの可能性がある

NISAで積み立てたお金は，株や投資信託に使われます。株価が下がれば，投資した額より少なくなることがあります。これを「元本割れ」と言います。

ただし，これは「下がったタイミングで売ったとき」の話です。長く持ち続けると，回復する可能性が高まります。10年・20年単位で見ると，過去のデータではほとんどの期間でプラスになっています。

② 損が出ても，他の口座と相殺できない

NISA口座で損が出た場合，他の口座の利益と合算して税金を減らす「損益通算」ができません。

ただし，これはNISAが特別不利なのではなく，NISAはもともと税金ゼロです。損益通算ができなくても，税金を払わなくていい分，トータルではお得になる場合がほとんどです。

③ 売った枠の使い直しに時間がかかる

一度投資した分を売っても，翌年にならないと枠が戻りません。「すぐ売ってすぐ買い直す」という使い方には向いていません。長く持ち続ける前提で使うのがコツです。

おすすめしない人

• 5年以内に必ず使うお金を投資に回したい方
• 値動きが気になって夜も眠れなくなりそうな方
• 生活防衛費（3〜6ヶ月分の生活費）がまだ手元にない方

こういった方は，まず貯金を固めることが先です。NISAはその後で十分間に合います。

「買わなくてもできる方法」もあります

投資が心配な方は，まずNISA口座を「開くだけ」にする方法があります。口座を持っていても，投資しなければ損は一切ありません。使い始める時期は，自分のペースで決められます。

また，月1,000円から積立できる証券会社もあります。「試してみて，不安なら止める」という使い方も選択肢のひとつです。

それでもNISAが多くの人に向いている理由

「長期・分散・積立」の3つを守ると，リスクはかなり抑えられます。

• 長期：10年以上持ち続ける
• 分散：世界中の株に分散した投資信託（インデックスファンド）を選ぶ
• 積立：毎月決まった金額を買い続ける

過去のデータでは，この3つを守った場合，ほとんどの期間でプラスになっています。未来の保証はできません。それは正直にお伝えします。ただ，長い目で見ると，現金のまま置いておくことにもリスク（インフレで価値が下がる）があります。

まとめ

• NISAは元本保証ではない。下がる可能性はある
• 損益通算はできないが，そもそも税金ゼロなので大きなデメリットではない
• 生活防衛費を先に作ってから，長期・分散・積立で使うのが基本
• 怖いなら，まず口座を開くだけでもいい。月1,000円から試してもいい

「投資が怖い」——その怖さの正体を分解する

怖さの正体は，たいてい「元本割れ＝お金が消える」というイメージです。しかし全世界に分散された投資信託の場合，短期的な値下がりは歴史上何度もあっても，15年〜20年の長期保有では元本割れの確率が大きく下がってきたことがデータで知られています。つまり「怖さ」の多くは短期の値動きの話であって，長期・分散・積立という前提を置くと風景が変わります。

それでも怖い人は，金額を「失っても生活に影響しない額」（月1,000円でも構いません）まで下げて始めてみてください。値動きに慣れること自体が，何よりの不安対策になります。怖さを無視するのではなく，怖さと付き合える金額から——これが医師として一番おすすめしたい始め方です。